Softonic

Kalkulator ROI

Krok 1 / 3 Łączny ROI
Dalej

Wpisz zainwestowaną kwotę, otrzymany zwrot i okres utrzymywania, a kalkulator zwróci proste ROI (zysk / koszt), roczne ROI (stopę, która skapitalizowałaby się do tego samego wyniku w ciągu roku) oraz porównania ważone czasem. Szybka weryfikacja, zanim porównasz „zarobiłem 40%“ w dwa lata z „zarobiłem 30%“ w sześć miesięcy, to pierwsze jest gorsze w ujęciu rocznym.

Jak liczby się układają

  1. 1

    Wpisz inwestycję i zwrot

    Koszt to to, co włożyłeś; zwrot to wartość końcowa wraz z wszelkimi dywidendami lub odsetkami wypłaconymi po drodze.

  2. 2

    Wpisz okres utrzymywania

    W latach i miesiącach. Narzędzie przelicza ułamkowe czasy trwania na potrzeby ujęcia rocznego.

  3. 3

    Proste ROI

    (Zwrot - Koszt) / Koszt. Mówi o całkowitym zysku procentowym, ignorując czas.

  4. 4

    Roczne ROI

    ((Zwrot / Koszt)^(1/lata)) - 1. Mówi o równoważnej rocznej stopie kapitalizacji.

Rozwiązany przykład

Zainwestowałeś 10 000 zł i sprzedałeś za 13 500 zł po 3 latach.

Proste ROI    = (13 500 - 10 000) / 10 000 = 35%
Roczne        = (13 500 / 10 000)^(1/3) - 1 = 10,52% / rok

Nagłówkowe 35% ukrywa zupełnie przyzwoity, choć niewyróżniający się zwrot roczny 10,5%.

Proste kontra roczne kontra IRR

Miara Kiedy stosować Słabość
Proste ROI Inwestycje jednookresowe, bez przepływów Ignoruje czas
Roczne ROI Porównywanie inwestycji o różnej długości Zakłada reinwestowanie zwrotów
CAGR To samo co roczne dla jednego wejścia/wyjścia Zakłada brak przepływów w trakcie
IRR Wiele przepływów do/z w czasie Może mieć wiele rozwiązań dla dziwnych przepływów
Ważona czasem Wyniki portfela przy wpłatach Ignoruje efekt kolejności zwrotów
Ważona pieniądzem Doświadczenie inwestora wraz z wpłatami Wrażliwa na moment

Punkty odniesienia

Aktywo Typowy zwrot roczny (przed podatkiem, przed opłatami)
Gotówka / oszczędności wysokodochodowe 0–5%
Obligacje skarbowe (10 lat) 2–5%
Obligacje korporacyjne (IG) 4–7%
S&P 500 długoterminowo 7–10% (realnie, po inflacji ~6–7%)
Nieruchomości (REIT) 5–9%
Private equity 8–15% (znacznie większa zmienność)
Venture capital Długie ogony; mediana funduszu ~IRR 15%, z ogromnym rozrzutem

Roczny zwrot 10% to benchmark „średniej rynkowej“. Pokonuj go konsekwentnie przez dekady, a radzisz sobie dobrze; większość aktywnych zarządzających tego nie robi.

Pułapki

  • Zapominanie o opłatach i podatkach. Zwrot brutto 10% to może 7% netto po typowych opłatach funduszu i krótkoterminowym podatku od zysków kapitałowych.
  • Mylenie ROI z zyskiem. 100% ROI oznacza, że podwoiłeś swoje pieniądze. 100% zysku może oznaczać to samo albo coś innego, zależnie od czyjejś definicji.
  • Ignorowanie waluty. Inwestycja, która daje 15% w walucie, która straciła 20% wobec twojej krajowej, to realnie strata 5%.
  • Wybiórcze daty początku i końca. Zwrot z rynku akcji od 2009 do 2021 wygląda bardzo inaczej niż od 2000 do 2010. Używaj okien kroczących dla uczciwych benchmarków.
  • Inflacja. Nominalny zwrot 8% przy inflacji 6% to realny zwrot 2%. Przy planowaniu emerytalnym liczą się zwroty realne.

Czego kalkulator nie robi

  • Nie obsługuje wpłat w trakcie okresu. Dla portfeli z cyklicznymi wpłatami użyj narzędzi IRR lub zwrotu ważonego czasem.
  • Nie koryguje o inflację. Zwroty są nominalne; odejmij oczekiwaną inflację dla zwrotów realnych.
  • Nie uwzględnia podatku. Krótko- kontra długoterminowe zyski kapitałowe, traktowanie dywidend i przepisy jurysdykcyjne są poza zakresem.
  • Nie koryguje o ryzyko. Wskaźnik Sharpe’a, Sortino i maksymalne obsunięcie to osobne obliczenia. Samo ROI nie mówi, jakie ryzyko podjąłeś, aby tam dotrzeć.

Najczęściej zadawane pytania

Dla inwestycji jednookresowych o tej samej długości tak. Do porównywania różnych okresów utrzymywania uczciwym porównaniem jest roczne ROI (CAGR).

ROI to całkowity zwrot za cały okres (np. 35% łącznie). CAGR to równoważna złożona stopa roczna. 35% w 3 lata to ~10,5% CAGR.

Nie. Kalkulator zwraca liczby przed podatkiem i przed opłatami. Odejmij swoje koszty od zwrotu przed wpisaniem, jeśli chcesz liczbę ROI netto.

Użyj IRR (wewnętrznej stopy zwrotu), która obsługuje wiele przepływów w różnym czasie. Proste ROI zakłada jedną inwestycję i jedno wyjście.

Zależne od kontekstu. Gotówka: 0–5% to norma. Akcje: 7–10% średnia długoterminowa. Startupy: potrzebujesz średnio ponad 30% rocznie, aby zrekompensować całkowite straty na większości transakcji.

Powiązane narzędzia

Kalkulator wiązarów dachowych

Oszacuj pozycje i równy rozstaw wiązarów, wznios i długości połaci z długości budynku, rozpiętości, nachylenia i okapu.

Kalkulator numerologii imienia i nazwiska

Oblicz liczbę przeznaczenia i liczbę ekspresji z pełnego imienia i nazwiska metodą numerologii pitagorejskiej, wraz z krótką interpretacją osobowości.

Kalkulator tralek

Podaj światło między słupkami, szerokość tralki oraz maksymalny dozwolony prześwit, aby uzyskać dokładną liczbę potrzebnych tralek i równy odstęp między każdą szczebliną, bez prześwitu większego niż dopuszczają przepisy.

Kalkulator dopasowania imion

Wpisz dwa imiona, a otrzymasz zabawny wynik dopasowania oraz pitagorejską liczbę każdego imienia. Narzędzie czyta wyłącznie alfabet łaciński (A-Z), więc polskie znaki zamień na podstawowe litery.

Kalkulator okręgu podziałowego otworów

Oblicz PCD, podziałkę kątową i dokładne współrzędne X/Y równomiernie rozmieszczonych otworów, z obrotem, przesunięciem i eksportem CSV.

Kalkulator całki potrójnej

Przybliżaj oznaczone całki potrójne dla liczbowych granic x, y i z metodą punktu środkowego w przeglądarce.

Narzędzie jest dostępne w innych językach