Softonic

Kalkulator emerytalny

Krok 1 / 4 Saldo nominalne
Dalej

Planowanie emerytury to zadanie w dwóch aktach: zgromadzić wystarczająco dużą kwotę do momentu zakończenia pracy, a następnie wypłacać ją na tyle powoli, by się nie wyczerpała. Kalkulator modeluje oba etapy, gromadzenie (wpłaty + wzrost inwestycji) oraz wypłaty (wypłaty + pozostałe zyski + inflacja). Ustawiasz docelowy wiek, roczne wydatki w dzisiejszych złotówkach, oczekiwaną stopę zwrotu i strategię wypłat, a kalkulator wskazuje rok, w którym saldo spada do zera (albo potwierdza, że to nie nastąpi za Twojego życia).

Jak prognozować emeryturę

  1. 1

    Podaj obecny wiek i wiek emerytalny

    Większość prognoz sięga 95. roku życia dla bezpieczeństwa. Oczekiwana długość życia w Polsce to około 74 lata dla mężczyzn i 82 lata dla kobiet; planowanie tylko do mediany oznacza 50% szans na wyczerpanie środków przed śmiercią.

  2. 2

    Dodaj oszczędności i wpłaty

    Aktualne saldo na wszystkich kontach emerytalnych (PPK, IKE, IKZE, rachunki maklerskie), roczna wpłata oraz ewentualna dopłata pracodawcy. Wpłaty powinny obejmować dopłatę pracodawcy.

  3. 3

    Ustaw stopę zwrotu i inflację

    Długoterminowa stopa zwrotu z akcji (około 7% realnie), inflacja (cel NBP to 2,5%, ostatnio bywało 3% i więcej). Kalkulator działa w realnych złotówkach, wykres pokazuje siłę nabywczą, a nie wartość nominalną.

  4. 4

    Podaj wydatki na emeryturze

    Roczne wydatki w dzisiejszych złotówkach. Większość osób na emeryturze wydaje od 70 do 85% dochodu sprzed przejścia na emeryturę, tzw. „stopa zastąpienia".

  5. 5

    Dodaj emeryturę z ZUS

    Spodziewana miesięczna emerytura z ZUS w wieku emerytalnym lub przyjęcie wartości domyślnej na podstawie historii zarobków. Wiek przejścia na emeryturę wpływa na kwotę: wcześniejsze przejście obniża świadczenie, a praca dłużej niż do wieku emerytalnego je podnosi.

Reguła 4% i jej trwałość

Reguła 4% Bengena (1994, kilkukrotnie aktualizowana) mówi, że emeryt, który co roku wypłaca 4% początkowego salda z korektą o inflację, przetrwa 30-letnią emeryturę w ponad 95% historycznych scenariuszy. Kalkulator przyjmuje ją jako domyślną strategię wypłat.

Najnowsze badania (Kitces, Morningstar 2022–2024) wskazują, że dla 30-letniego horyzontu bezpieczniejszy jest poziom 3,3–3,7%, biorąc pod uwagę wyższe wyceny akcji i niskie rentowności obligacji. Dla dłuższych emerytur (FIRE, emerytura w wieku 50 lat) lub konserwatywnych portfeli zejdź do 3%.

Stopa zastąpienia: ile faktycznie wydajesz

Dochód sprzed emerytury ≠ wydatki na emeryturze. Na emeryturze spadają dwie pozycje: składki na ZUS (znika część potrącana z pensji) oraz wpłaty na oszczędności (teraz konsumujesz to, co odłożyłeś, zamiast odkładać). Inne rosną: ochrona zdrowia i opieka (nie do zlekceważenia, patrz niżej) oraz wypoczynek.

Dochód sprzed emerytury Typowe wydatki na emeryturze Stopa zastąpienia
80 000 zł 64 000 zł 80%
150 000 zł 112 500 zł 75%
250 000 zł 175 000 zł 70%
400 000 zł+ 240 000 zł 60% (lub mniej)

Osoby o wysokich dochodach mają niższą stopę zastąpienia, bo od początku większa część ich dochodu szła na oszczędności i podatki.

Ryzyko kolejności stóp zwrotu

Emeryt, który trafi na bessę w 1. roku emerytury, jest w gorszej sytuacji niż ten, kto trafi na nią w 20. roku, nawet jeśli średnia stopa zwrotu za 30 lat jest identyczna. Sprzedaż aktywów na pokrycie kosztów życia podczas krachu „utrwala“ stratę. Kalkulator sygnalizuje to, uruchamiając symulację Monte Carlo z 500 sekwencjami stóp zwrotu i podając wiek wyczerpania środków na 5. percentylu obok mediany.

Ochrona zdrowia i opieka to wielka niewiadoma

NFZ pokrywa większość świadczeń, ale opieka długoterminowa, opiekunki, stomatologia, okulary, aparaty słuchowe czy prywatne wizyty idą z własnej kieszeni. Na przestrzeni długiej emerytury te niepokryte koszty zdrowia mogą sięgnąć dziesiątek tysięcy złotych. Dodaj osobną pozycję na zdrowie i opiekę do swoich wydatków, to koszt, który większość emerytów najbardziej niedoszacowuje.

Co pokazuje wykres

  • Faza gromadzenia (teraz → wiek emerytalny): realne saldo rośnie dzięki wpłatom i procentowi składanemu.
  • Faza wypłat (wiek emerytalny → wyczerpanie lub 95. rok życia): realne saldo maleje, gdy wypłaty przewyższają zyski.
  • Linia przerywana emerytury z ZUS: roczne świadczenie skorygowane o inflację, które kompensuje część wypłat.
  • Znacznik pionowy: rok, w którym saldo osiąga 0 zł (albo nigdy, jeśli masz wystarczająco dużo).

Najczęściej zadawane pytania

5–7% realnej stopy zwrotu dla portfela złożonego głównie z akcji (indeks MSCI World i S&P 500 dają w długim terminie około 7% realnie). Zejdź do 4–5% dla podziału 60/40 i do 3% dla konserwatywnego portfela emerytalnego. Używanie nominalnych stóp zwrotu (10% i więcej) bez uwzględnienia inflacji zawyża Twoją przyszłą siłę nabywczą.

Wiek przejścia wpływa na wysokość świadczenia: wcześniejsze przejście obniża emeryturę, a praca dłużej niż do wieku emerytalnego ją podnosi. Dla większości zdrowych osób opłaca się pracować dłużej, jeśli dożyją wysokiego wieku. Kalkulator ma przełącznik do porównywania wieku przejścia na emeryturę.

Tak, jeśli osobno wprowadzisz saldo z odroczonym podatkiem (IKZE) i saldo już opodatkowane lub zwolnione (IKE). Wypłaty z IKZE są opodatkowane zryczałtowaną stawką, a wypłata z IKE po spełnieniu warunków jest zwolniona z podatku od zysków kapitałowych. Kalkulator szacuje podatek od wypłat na podstawie obowiązujących stawek.

Reguła 4% opiera się na jednym założeniu stopy zwrotu i jednym harmonogramie wypłat, jest deterministyczna. Monte Carlo uruchamia wiele losowych sekwencji stóp zwrotu zaczerpniętych z rozkładów historycznych i podaje prawdopodobieństwo sukcesu. To drugie ujawnia ryzyko kolejności stóp zwrotu, które model jednej ścieżki ukrywa.

Nie. Wszystko jest obliczane w Twojej przeglądarce.

Powiązane narzędzia

Kalkulator wiązarów dachowych

Oszacuj pozycje i równy rozstaw wiązarów, wznios i długości połaci z długości budynku, rozpiętości, nachylenia i okapu.

Kalkulator numerologii imienia i nazwiska

Oblicz liczbę przeznaczenia i liczbę ekspresji z pełnego imienia i nazwiska metodą numerologii pitagorejskiej, wraz z krótką interpretacją osobowości.

Kalkulator tralek

Podaj światło między słupkami, szerokość tralki oraz maksymalny dozwolony prześwit, aby uzyskać dokładną liczbę potrzebnych tralek i równy odstęp między każdą szczebliną, bez prześwitu większego niż dopuszczają przepisy.

Kalkulator dopasowania imion

Wpisz dwa imiona, a otrzymasz zabawny wynik dopasowania oraz pitagorejską liczbę każdego imienia. Narzędzie czyta wyłącznie alfabet łaciński (A-Z), więc polskie znaki zamień na podstawowe litery.

Kalkulator okręgu podziałowego otworów

Oblicz PCD, podziałkę kątową i dokładne współrzędne X/Y równomiernie rozmieszczonych otworów, z obrotem, przesunięciem i eksportem CSV.

Kalkulator całki potrójnej

Przybliżaj oznaczone całki potrójne dla liczbowych granic x, y i z metodą punktu środkowego w przeglądarce.

Narzędzie jest dostępne w innych językach