Kalkulator inwestycyjny

Matematyka

Dla miesięcznych wpłat i miesięcznej kapitalizacji przyszłą wartość można zapisać tak:

FV = PV * (1 + r)^n + PMT * [((1 + r)^n - 1) / r]

Gdzie:

• PV = wartość obecna lub kapitał początkowy
• PMT = wpłata w okresie, w tym narzędziu miesięczna
• r = stopa okresowa, roczna stopa zwrotu podzielona przez 12
• n = liczba okresów, lata × 12

Dlaczego założenia o stopie zwrotu są ważne

Przy długim horyzoncie niewielka zmiana rocznej stopy zwrotu może wpłynąć na wynik bardziej niż duże zwiększenie miesięcznej wpłaty. Ważne są więc koszty, skład portfela oraz różnica między stopą nominalną i realną. Zwrot 7 % nominalnie przy inflacji 3 % to około 4 % realnie przed podatkami i opłatami.

Jak wybrać realistyczną stopę

• Portfel długoterminowy z przewagą akcji: często modeluje się 6-8 % nominalnie, ale poszczególne dekady mogą być bardzo różne.
• Portfel mieszany akcji i obligacji: często testowany przy 4-6 % nominalnie i niższej zmienności.
• Lokaty, fundusze pieniężne i obligacje krótkoterminowe: dobre dla bliskich celów, ale realny zwrot bywa niski.
• Polski kontekst: podatek Belki, opłaty za fundusze, IKE, IKZE i PPK mogą zmienić wynik netto.

Historyczne wyniki są wskazówką, nie gwarancją. Policz scenariusz niski, bazowy i korzystny.

Częste błędy

• Pominięcie inflacji. Przyszła kwota może wyglądać wysoko, ale mieć mniejszą siłę nabywczą.
• Lekceważenie ryzyka sekwencji. Słabe lata rynku na początku wypłat mogą osłabić plan.
• Ignorowanie podatków i opłat. Koszty funduszy, platform i podatki zmniejszają zachowany zwrot.
• Brak poduszki płynnościowej. Inwestycje długoterminowe nie zastępują rezerwy na nagłe wydatki.

Kalkulator ma charakter edukacyjny i planistyczny. Nie jest poradą finansową i nie gwarantuje wyników inwestycyjnych.