Softonic

Kalkulator renty annuitetowej

Krok 1 / 4 Płatność za okres

Annuitet to seria stałych płatności w czasie — albo wypłacanych Tobie (dochód emerytalny), albo płaconych przez Ciebie (amortyzacja kredytu, hipoteka). Wpisz kwotę płatności, stopę i okres, a kalkulator zwróci wartość bieżącą (jednorazowa kwota dzisiaj odpowiadająca temu strumieniowi) oraz wartość przyszłą (do czego strumień urośnie na koniec okresu). Obsługuje annuitet zwykły (płatności na końcu okresu) i annuitet płatny z góry (płatności na początku).

Jak wycenić annuitet

  1. 1

    Wpisz kwotę płatności

    Płatność cykliczna — miesięczna, kwartalna albo roczna. Narzędzie obsługuje dowolną częstotliwość, dopasowując ją do stopy.

  2. 2

    Ustaw okresową stopę procentową

    Jeśli stopa roczna wynosi 6%, a płatności są miesięczne, stopa okresowa to 0,5% (6% / 12). Narzędzie zrobi tę konwersję za Ciebie.

  3. 3

    Wybierz liczbę okresów

    Łączna liczba płatności przez cały czas trwania annuitetu. 20 lat miesięcznie = 240 okresów.

  4. 4

    Wybierz zwykły albo płatny z góry

    Zwykły (najczęstszy, płatność na końcu okresu) kontra annuitet płatny z góry (płatność na początku). Annuitet płatny z góry jest wart nieco więcej — każdą płatność otrzymujesz o jeden okres wcześniej.

Dwa podstawowe wzory

Wartość bieżąca annuitetu zwykłego:

PV = PMT × [(1 - (1 + r)^-n) / r]

Wartość przyszła annuitetu zwykłego:

FV = PMT × [((1 + r)^n - 1) / r]

Gdzie:

  • PMT = płatność za okres
  • r = stopa okresowa (stopa roczna / liczba płatności rocznie)
  • n = liczba płatności

Dla annuitetu płatnego z góry pomnóż dowolny wzór przez (1 + r).

Typowe rodzaje annuitetów

Typ Struktura Typowe użycie
Annuitet natychmiastowy Kwota jednorazowa teraz → płatności od następnego okresu Dochód emerytalny
Annuitet odroczony Wpłaty narastają → płatności później Oszczędności z ulgą podatkową
Annuitet stały Gwarantowana stopa, gwarantowane płatności Konserwatywny dochód
Annuitet zmienny Stopa zależna od subkont (fundusze akcyjne, obligacyjne) Wzrost + ochrona długowieczności
Annuitet dożywotni Płaci do śmierci Ubezpieczenie długowieczności
Annuitet terminowy Płaci przez stałą liczbę lat Pomost do emerytury państwowej

Przykład wartości bieżącej

Czy lepiej przyjąć 2 500 zł miesięcznie przez 20 lat, czy 300 000 zł dzisiaj, przy stopie dyskontowej 6%?

PV = 2 500 × [(1 - (1.005)^-240) / 0.005] = 348 950 zł

Strumień płatności jest dziś wart około 348 950 zł, więc jednorazowe 300 000 zł to gorsza oferta. Ale zmień stopę dyskontową na 9%, a PV spada do 277 875 zł, i wtedy wygrywa wypłata jednorazowa.

Opłaty annuitetowe, na które warto uważać

Komercyjne produkty annuitetowe (zwłaszcza annuitety zmienne) mają:

  • opłatę za śmiertelność i koszty (1-1,5% rocznie)
  • opłaty administracyjne (100-250 zł rocznie)
  • karę za wcześniejsze wycofanie środków (5-10%, schodzące do 0 przez 5-10 lat)
  • wskaźniki kosztów subkont (0,5-2% na kontach zmiennych)

Po zsumowaniu annuitet zmienny może mieć 2,5-4% rocznego obciążenia, którego nie ma tani fundusz indeksowy.

Najczęściej zadawane pytania

Mechanicznie są bardzo podobne — oba wypłacają strumień płatności w czasie. Emerytury pracownicze są sponsorowane przez pracodawcę i zwykle nie są wyceniane indywidualnie; komercyjne annuitety kupuje się od firmy ubezpieczeniowej za kontrolowaną przez siebie kwotę jednorazową. Oba mogą być dożywotnie (płatne do śmierci) albo terminowe (płatne przez stały okres).

To forma ubezpieczenia od długowieczności, a nie inwestycja w sensie wzrostowym. IRR stałego annuitetu zwykle wynosi 2-4%, czyli mniej niż historyczne zwroty z rynków akcji. Wartością jest przewidywalność i ochrona płatności dożywotnich, a nie potencjał wzrostu.

Bo każda płatność przychodzi o jeden okres wcześniej. Pieniądz dziś jest wart więcej niż pieniądz później (wartość pieniądza w czasie), więc przesunięcie każdej płatności o jeden okres wcześniej zwiększa zarówno PV, jak i FV o czynnik (1 + r).

Stałe annuitety płacą tę samą kwotę nominalną niezależnie od inflacji, więc siła nabywcza eroduje w horyzoncie 20-30 lat. Istnieją annuitety indeksowane inflacją (COLA), ale zaczynają od płatności początkowych niższych o 20-30%, żeby sfinansować koszt tej opcji.

Powiązane narzędzia

Kalkulator czasu trwania

Oblicz czas między dwiema godzinami jako HH:MM, godziny dziesiętne, minuty i sekundy.

Kalkulator pochodnych wielomianów

Różniczkuj wielomiany takie jak 3x^3 + 2x^2 - 5x + 7 i sprawdź, jak stałe, współczynniki oraz potęgi przechodzą w f'(x).

Kalkulator BMR

Oszacuj podstawową przemianę materii, czyli kalorie spalane w pełnym spoczynku, za pomocą wzoru Mifflin-St Jeor.

Kalkulator makroskładników

Przelicz dzienny cel kalorii i procenty makroskładników na gramy białka, węglowodanów i tłuszczu. Sprawdź rozkład zbilansowany, wysokobiałkowy, na masę lub z niższą ilością węglowodanów.

Kalkulator numerologiczny

Oblicz numerologiczne liczby imienia w systemie pitagorejskim lub chaldejskim: ekspresję, pragnienie duszy i osobowość.

Kalkulator GPA

Oblicz GPA na podstawie ocen literowych i punktów kredytowych. Obsługuje amerykańskie skale 4.0 i 5.0 dla kursów Honors/AP ze standardową tabelą A/B/C/D.